Иако су цене енергената нагло пале са свог високог нивоа након пандемије, постоји разлог да се верује да је криза далеко од краја.Недавни извештај Међународне агенције за енергију (ИЕА) назвао је то „првом истинском глобалном енергетском кризом“.
То је зато што геополитика погоршава проблеме у индустрији коју је већ погодила пандемија.За потрошаче, посебно групе са ниским приходима који већину својих плата троше на енергију, ово је двоструки ударац.Јер, без обзира да ли су током пандемије добили бесплатан новац или не, они ће морати да га врате јер цене свега, од хране и гаса до станова и аутомобила, расту.А сада Фед чини све што може да погорша бол.Јер ствари морају да се погоршају пре него што постану боље.
Колико год да су болне, ово је неочекивани добитак за америчке нафтне и гасне компаније, које су спремне да наставе да подижу цене док ограничавају производњу.На крају крајева, енергетска криза се гради годинама јер нафтне компаније настављају да смањују капацитете пре него што могу да произведу довољно чисте енергије да је замене.Инвеститори подржавају идеју о ограниченом капацитету, јер је то опрема која се захтева за одржавање која може озбиљно да смањи профитабилност када се потражња смањи.
Али ове године Бајденова администрација је морала да ослободи стратешке резерве како би свела цене на разумне нивое, тако да је свима јасно да су потребни додатни капацитети.Ово је оно што сада видимо.Цене ће вероватно остати у распону од 70 до 90 долара током већег дела 2023. године, што ће још једном омогућити влади да допуни стратешке резерве.Дакле, шта год да мислимо, потражња не иде никуда.
У светским размерама ситуација је такође повољна.Последице овог неуспеха биле би мање тешке да је Русија мањи играч на овом тржишту.Али због свог статуса великог снабдевача нафтом, као и великог снабдевача гасом (Европи), добија велики значај.Русија је саопштила да ће смањити производњу за 7 одсто као одговор на санкције Запада и покушаје да ограничи цену руске нафте.Не знамо колико дуго ће то моћи да ради, јер ће више цене, наравно, наштетити његовим купцима.
Међутим, 2023. године у игру ће ступити још један фактор.Ово је Кина.Азијска земља је затворена већи део ове године.Дакле, чак и ако САД мало успоре, Кина би могла почети да бруји.То ће значити већу потражњу (и моћ цене) за овим акцијама.
Препорука ИЕА да се повећа потрошња на чисту енергију, а не на нафту значи да би тренутна криза требало да се настави све док употреба фосилних горива (која је порасла захваљујући економском расту) не достигне врхунац, а затим уђе у фазу сталног пада.
Предвиђа се да ће „потрошња угља опасти у наредних неколико година, потражња за природним гасом ће се стабилизовати крајем деценије, а пораст продаје електричних возила (ЕВ) значи да ће се потражња за нафтом стабилизовати средином 2030-их, а затим лагано опасти према крај деценије“.средином века..”
Међутим, да би се постигле нулте емисије до 2050. године, инвестиције у чисту енергију требале би да премаше 4 билиона долара до 2030. године, што би било упола мање на садашњим нивоима.
Све у свему, потражња за нафтом ће остати јака у наредних неколико година и могли бисмо је максимално искористити паметним улагањима.Погледај шта сам данас изабрао -
Хелмерицх & Паине пружа услуге бушења и решења за компаније за истраживање и производњу нафте.Делује кроз три сегмента: Нортх Америцан Солутионс, Оффсхоре Мексички залив и Интернатионал Солутионс.
Зарада компаније у четвртом кварталу била је у складу са проценом Заксовог консензуса, пораст од 6,8%.
Његове прогнозе за фискалне године 2023. и 2024. (до септембра) ревидиране су навише за 74 цента (19,9%) и 60 центи (12,4%), респективно, у протеклих 60 дана.Аналитичари сада очекују да ће приход компаније порасти за 45,4% и 10,2%, респективно, током две године, док ће профит порасти за 4,360% и 22,0%.Зацкс ранг #1 (препоручена куповина) је у власништву индустрије нафте и гаса и бушења (у првих 4% индустрија које је Зацкс категорисао).
Менаџмент је оптимистичан у погледу „значајног замаха у фискалној 2023.“.Инвеститоре треба охрабрити да се фокусирају на три важна фактора.
Пре свега, то је Флекриг флота, која чини алокацију капитала ефикаснијом.Ово оставља минимално време застоја за сваку опрему јер се уговор за њу преноси на другог купца убрзо након што га један купац напусти.Ово може уштедети много новца.Ове године, Хелмерицх ће такође поново покренути 16 платформи за хладне цеви за које има уговоре на одређено време од најмање 2 године.Око две трећине овог износа је већ исплаћено, од чега ће већина бити намењена великим средствима за истраживање и производњу којима се јавно тргује, углавном у првој половини финансијске године.
Друго, цене опреме су ове године биле високе, што није изненађујуће с обзиром на енергетску кризу.Али оно што је посебно охрабрујуће је да се очекује да ће снажна потражња и продужење уговора додатно повећати просечну цену оперативног возног парка.Менаџмент је ове фискалне године доживео огроман напредак.Његове технолошке понуде и решења за аутоматизацију очигледно подстичу потражњу јер старије платформе више нису тако ефикасне.
НекТиер Оилфиелд Солутионс пружа услуге комплетирања и производње у постојећим и другим резервоарима.Компанија послује у два сегмента: Услуге завршетка бунара и Услуге изградње и ремонта бунара.
У последњем кварталу, НекТиер је надмашио Заксову консензусну процену за 6,5%.Приходи су пали за 2,8%.Прогноза зараде за 2023. остала је стабилна у последњих 60 дана, али је порасла за 16 центи (7,8%) у последњих 90 дана.То значи повећање прихода од 24,5% следеће године и повећање прихода од 56,7%.Зацкс ранг #1 акција држи Оил & Гас – Фиелд Сервицес (Топ 11%).
Менаџмент је говорио о структурним предностима које компанија ужива.Недоступност флоте за фрактурисање је једно од главних уских грла које успоравају раст производње земљишта у САД.Док би новоизграђена флота требало да повећа тренутну величину флоте од 270 за око 25%, преоптерећење велике потражње и ограничења ланца снабдевања застарелим флотама које нису дизајниране за модерне операције ломљења ће избацити многе флоте из употребе.Као резултат тога, флота ће и даље бити у недостатку.Е&П компаније такође желе да врате вредност акционарима уместо да граде капацитете.
Као резултат тога, до краја 2023. године потражња у САД (менаџмент наводи индустријски консензус од 1 мб/д) наставиће да премашује понуду (1,5 мб/д), а чак и уз благу рецесију, овај диспаритет ће се вероватно наставити.за неке земље.време Најмање у наредних 18 месеци.
Док ће цене НекТиер-а бити веће 2023. године, оне ће и даље бити 10-15% испод нивоа пре пандемије.Међутим, компанија је искористила ситуацију да поново преговара о повољнијим комерцијалним условима и уђе у јаче партнере.У међувремену, његова опрема на природни гас наставља да има боље цене због значајне предности природног гаса у цени горива.Стога се од њих очекује да остану активни чак иу случају рецесије.
Патерсон пружа услуге уговорног бушења на копну америчким и међународним оператерима нафте и гаса.Делује кроз три сегмента: услуге уговорног бушења, услуге убризгавања и услуге усмереног бушења.
Компанија је пријавила веома добре резултате у последњем тромесечју, надмашивши Закс консензус процену за 47,4% по заради и 6,4% по продаји.Заксова консензусна процена за 2023. порасла је за 26 центи (13,5%) у последњих 60 дана, што имплицира повећање зараде од 302,9%.Очекује се да ће следеће године раст прихода бити веома снажан, од 30,3%.#1 Зацкс акција у власништву компаније Оил & Гас & Дриллинг (најбољих 4%)
Недавно истраживање спроведено као део процеса планирања за 2023. показује да постоји снажан оптимизам за додатне уређаје у Паттерсоновом широком портфељу од 70 клијената, укључујући велике суперспецијалисте, независне компаније у државном власништву и мале приватне оператере.Тренутно планирају да додају 40 платформи у четвртом кварталу и још 50 у 2023. Ово је позитиван показатељ за раст пословања следеће године.
Компанија користи снажну потражњу за опремом за преговарање о вишим ценама, а такође повећава број опреме на уговоре на одређено време, побољшавајући видљивост профита и повећавајући изгледе за стабилан новчани ток.Његова напредна опрема, укључујући више нивое аутоматизације и ниже емисије, то омогућава.
Нине Енерги Сервице је пружалац услуга довршетка радова на копну у северноамеричком басену и на међународном нивоу.Обезбеђује опрему за цементирање, завршетак бушотине као што су вешалице и прибор за кошуљице, пакери за изолацију лома, рукави за ломљење, алати за припрему прве фазе, чепови за ломљење, алати за плутање кућишта итд., итд.услуге.
У септембарском кварталу, компанија је пријавила приход који је надмашио Заксове смернице за 8,6%, док је зарада надмашила Заксове смернице за 137,5%.Током протеклих 60 дана, Зацксова консензус процена је порасла за 1,15 УСД (100,9%), што значи повећање профита од 301,8% у 2023. Аналитичари такође очекују солидно повећање прихода од 24,6%.Зацкс ранг #1 акција држи Оил & Гас – Фиелд Сервицес (Топ 11%).
Позитивно окружење које виде поменути играчи огледа се и у резултатима Нинеа.Менаџмент је рекао да је већи део повећања у односу на исти квартал вођен вишим ценама цементирања и спиралних цеви, као и више алата за завршетак.Недостатак опреме и радне снаге и даље ограничава доступност, тако да су купци спремни да плате више цене.Међутим, део раста цена цемента у последњих неколико година је последица несташице сировог цемента.
Нине има значајан тржишни удео у сегментима цементирања и растворљивих затварача.Суочена са недостатком сировина и потребом за смањењем емисија, иновативна решења су помогла компанији да преузме 20% удела у цементирању бунара.Његов удео на тржишту растворљивих чепова (то је један од четири добављача са уделом од 75%) заштићен је високим препрекама за улазак јер укључује напредне материјале које није лако поновити.То је такође сегмент који брзо расте, а менаџмент очекује раст од 35% до краја 2023.
Желите да добијете најновије савете од Зацкс Инвестмент Ресеарцх-а?Данас можете преузети 7 најбољих акција за наредних 30 дана.Кликните да бисте добили овај бесплатни извештај
Време поста: Јан-14-2023